安迅思燃料油市场周报20160729

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2016-7-29 21:01 信息来源

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本周市场回顾

 

安迅思燃料油原油期货价格

 

安迅思燃料油及原油期货价格       

单位:元/

品种

728

721

环比

布伦特原油近月期货闭市(美元/)

43.47

47.17

-7.84%

西德克萨斯轻质原油近月期货闭市(美元/)

41.92

44.94

-6.72%

混调高硫 180CST-新加坡

224.25

242.00

-7.33%

混调高硫 180CST-华东

2105.00

2125.00

-0.94%

混调高硫 180CST-华南

2045.00

2075.00

-1.45%

中硫 180CST-华东

3300.00

3425.00

-3.65%

国产 250-华东

1700.00

1950.00

-12.82%

高硫渣油-山东

1680.00

1730.00

-2.89%

数据来源:安迅思

 

 


西方原油期货市场

    过去一周,WTI及Brent原油期货价格宽幅下滑,美国在线石油转塔连续四周增长,从5月份以来低点增加了15%,前期中断的供应陆续恢复,美国原油和汽油库存增加,国际油价持续下跌。WTI及Brent周三西方闭市价较上周分别跌7.20%及8.51%。

    油价上涨刺激石油业上游恢复闲置钻井平台,过去的八周美国在线石油钻井有七周增加,从5月份的多年低点增加了15%,尽管只有2014年高峰时期的一半。美国天然气钻井数量略有减少。过去47周,美国在线石油钻井有35周减少。油田服务机构贝克休斯公布的数据显示,截止7月22日的一周,美国在线钻探油井数量371座,为3月份以来最高水平,比前周增加14座,比去年同期减少288座;美国海上平台19座,比前周减少3座,比去年同期减少12座。

    汽油供应过剩,导致利润急剧下降。以美国RBOB汽油期货与ICE布伦特原油差价衡量的汽油裂解差价,上周下降到每桶10.50美元,而在5月底,这一差价超过了20美元。

    美国能源信息署数据显示,上周美国原油库存和汽油库存增加。截止7月22日当周,美国原油库存量5.2113亿桶,比前一周增长167万桶;美国汽油库存总量2.4145亿桶,比前一周增长45万桶;馏分油库存量为1.52亿桶,比前一周下降78万桶。美国商业石油库存总量增长265万桶。备受市场关注的美国俄克拉荷马州库欣地区原油库存6521.5万桶,比前一周增加111万桶。

    安迅思认为,供应面利空持续打压市场,前期供应中断逐渐恢复,美国原油日产量增长,美国原油、成品油库存增加,传统的汽油需求旺季并未提振市场,市场缺乏利好因素支撑,油价恐继续下滑,此前预期的供需达到平衡的时间可能继续后推。

    截止7月27日一周,纽约NYMEX原油近月期货结算价最高44.75美元/桶,最低41.92元/桶,交投区间在41.68-44.95美元/桶;伦敦Brent原油近月期货结算价最高46.20美元/桶,最低43.47美元/桶,交投区间在43.27-46.50美元/桶。

 

 

燃料油市场

n  国际市场

    本周,国际原油价格从47.31美元/桶震荡下滑至43.49美元/桶,总体下滑3.82美元/桶。而期间新加坡180CST混调高硫燃料油从242美元/吨下滑至224.25美元/吨,总体下滑17.75美元/吨。分析人士表示,本周新加坡燃料油供应紧张状况初步显现,主要为低粘度燃料油,现货价格走强,本周跌幅小于原油价格跌幅。 
 

    现货方面,本周新加坡燃料油现货公开交易窗口共达成14笔约26万吨燃料油现货成交,较上周持稳。本周新加坡现货市场表现平淡,玩家询报盘积极性均不高,180CST以及380CST燃料油保持贴水状态。此外,本周低粘度燃料油供应收紧,导致180CST燃料油与380CST燃料油价差一度拉阔至9美元/吨,创近一年新高。船用燃料油方面,本周新加坡船用燃料油需求略先疲弱,有玩家预计7月份新加坡整体销量较近6月份出现大幅走低。船货方面,本周抵港的燃料油船货数量较上周略增加,而出口船货数量上涨。安迅思从国际贸易商处了解到,某国际贸易商81日将在新加坡装载一船约6万吨燃料油运往香港,运费成交为42万美元。船货将进入香港船供油市场。纸货方面,本周新加坡8月、9月纸货价差保持远期贴水格局。

n  中国市场

炼化深加工市场:

    本周,新加坡燃料油价格走跌,利空山东直馏油现货市场。以俄罗斯M100为代表的中硫180CST燃料油库提价格下跌125/吨至3250-3350/吨。

    本周,山东主要焦化料主流成交价下跌50/吨至1850-1950/吨。山东柴油价格大幅下滑,利空原料价格行情。山东主要焦化料生产商出货不畅,价格下滑,拖累山东焦化料主流成交价格下跌。

    本周,山东油浆价格小幅持稳在1500-1600/吨。虽然国际原油价格下滑,山东油浆市场看跌氛围较重,但因部分油浆主要生产商仍处于检修状态,且库存基本销售完毕,市场供应偏紧,炼厂多持挺价心态,价格暂时稳定。

船供调和燃料油市场:

    一周以来,布伦特原油下跌7.84个百分点,WTI原油下跌6.72个百分点。周四,华南混调高硫180CST燃料油库提价在2020--2070/吨,均价为2045/吨,周度下跌30/吨。本周,国际油价失控走跌,广石化沥青料和中海油湛江140#沥青均保持稳势,水上油资源紧张但价格无明显波动,华南调油商压低利润成交价格小幅下挫。另外,本周厦门一带船用燃料油180CST库提价成交在2070-2120/吨水平,周度下跌30/吨。

    调油原料方面,本周广石化B级沥青出厂价为1750/吨(含30/吨的装车费),较上周持平;中海油湛江炼厂140#沥青出厂成交价下跌至1850/吨,较上周持平;本周水上油价格持稳至1870-1970/吨;中石化海南炼化和湛江东兴油浆做内部调拨回炼使用,暂停外放。

    本周,华东普通船用180CST燃料油库提价格为2080-2130/吨,跌20/吨。

    本周华东地区调油沥青料成交价大幅下滑,主要原因是国际油价大跌,炼厂看跌情绪浓郁,焦化料市场出货受阻,宁波大榭带头大跌价格促销。原料方面,本周抚顺页岩油招标推迟,华东中海油炼厂焦化料大跌,调油商拿货成交跌至1800/吨;终端方面,沿海散货船运价因运力暂时性紧张而继续表现小幅上扬,但终端需求冷清,因而船用180CST燃料油供船价本周小幅下挫。另外,上海中石化燃料油销售公司报180CST燃料油本周报价大跌至2080/吨,跌120/吨;上海中船燃180CST燃料油报价在2200/吨,120CST燃料油价格在2250/吨,跌50/吨;浙江中石化燃料油销售公司报180CST宁波挂牌价格报至2150/吨,跌10/吨。

    本周东北盘锦一带船供180CST燃料油报价回稳,大连市场船用180CST燃料油的主流价格盘整至2090-2140/吨,持稳。

 

 

三周内燃料油船到货列表

单位:万吨

地区

日期

数量

来源地

直馏/混调

接货公司

船名

抵达港

备注

珠三角

728

0.43

中国

混调

N/A

海雄油2

广州

N/A

728

0.09

中国

混调

N/A

汇航78

广州

N/A

724

0.46

中国

混调

N/A

泓富1

广州

N/A

722

0.425

中国

混调

N/A

海顺油33

广州

N/A

长三角

726

4

新加坡

混调

中燃

Pacific Panama

洋山

380CST

710

15

委内瑞拉

直馏

中联油

IRIS

舟山

380CST

78

4

日本

混调

深圳光汇

YUE CHI

洋山

500CST

77

3

N/A

混调

中燃

ST. PETRI 

靖江

380CST

77

4

N/A

混调

N/A

ALPINE MAGNOLIA

上海

HSFO

渤海湾

725

12

N/A

直馏

中船燃

N/A

青岛

380CST

710

7.5

N/A

直馏

N/A

N/A

龙口

 

71

14.5

N/A

直馏

N/A

N/A

青岛

 

三周内原油船到货列表

单位:万吨

地区

日期

数量

来源地

直馏/混调

接货公司

船名

抵达港

备注

渤海湾

727

6.8

N/A

原油

N/A

N/A

山东

 

730

6.8

N/A

原油

N/A

N/A

山东

 

728

6.5

N/A

原油

N/A

N/A

山东

海洋油

714

8.4

N/A

原油

N/A

N/A

山东

 

7月底

8

N/A

原油

N/A

N/A

日照

 

7月底

14.7

N/A

原油

N/A

N/A

天津

 

721

8.5

N/A

原油

N/A

N/A

龙口

 

7月下

4.5

N/A

原油

N/A

N/A

山东

 

7月下

6.8

N/A

原油

N/A

N/A

山东

 

7月下

2

N/A

原油

N/A

N/A

山东

 

7月下

6.8

N/A

原油

N/A

N/A

山东

 

7月下

6

N/A

原油

N/A

N/A

山东

 

7月下

3

N/A

原油

N/A

N/A

龙口

 

7月份

14

N/A

原油

N/A

N/A

青岛

 

7月底

8

N/A

原油

N/A

N/A

日照

 

7月底

13

N/A

原油

N/A

N/A

青岛

 

7月底

27

N/A

原油

N/A

N/A

青岛

 

7月下

28

N/A

原油

N/A

N/A

青岛

马瑞

7月下

8

N/A

原油

N/A

N/A

青岛

 

7月下

28

N/A

原油

N/A

N/A

青岛

马瑞

7月下

13

N/A

原油

N/A

N/A

青岛

 

7月下

26

N/A

原油

N/A

N/A

青岛

 

7月下

14

N/A

原油

N/A

N/A

青岛

 

7月下

27

N/A

原油

N/A

N/A

青岛

 

数据来源:安迅思

 

下周市场预测

 


国际市场

    根据国际贸易商的最新统计,8月份从西方运抵新加坡的燃料油套利船货数量将超过350万吨,高于7月份270-290万吨的到货量,但是依然低于400万吨的平均水平。

中国市场

炼化深加工市场:

    下周,山东直馏油现货价格或下滑。一方面,国际原油价格连续下滑,市场看空氛围较重,交投氛围清淡;另一方面,山东成品油下游采购相对谨慎,成品油市场氛围或保持不温不火,对原料价格支撑有限。

    下周,山东焦化料价格或下滑。一方面,山东柴油价格连续下滑,压缩地炼焦化利润,下游炼厂采购心理价位大幅下滑,或继续打压焦化料价格;另一方面,下游炼厂焦化料采购刚需有限,而区外部分生产商复工导致焦化料供应充裕,或导致山东焦化料价格承压下行。

    安迅思预计,下周山东地炼加工直馏油利润或稳定。一方面,下周华北地区降水或有所减少,终端需求预计有所好转,或利好山东炼厂成品油出货,然而另一方面,成品油变化率负向加深,市场看跌氛围较重,需求好转或相对有限。下周山东地炼加工胜利原油利润也预计稳定。

    安迅思预计,尽管汇丰石化计划进行全厂检修,但正和集团、神驰化工预计将会复工,综合来看,下周山东地炼开工率或小幅上升至44%

    安迅思预计,尽管后期莱州港到货增加,但其余港口的燃料油和稀释沥青到货稀少,因此下周山东燃料油库存或小幅回落。

船供调和燃料油市场:

    未来一周,华南混调高硫180CST燃料油行情或将出现回落趋势。主要原因是目前华南地区混调180CST库提价高位挂稳,但国际油价频频跌势带来利空影响,原料价格目前看跌,因而华南区内成交价格或承压走低,因此安迅思预测混调180CST燃料油成交价格或将走弱。

    预计下周船用180CST燃料油库提价或将趋于回稳走势。因本周原油失控走跌,利空因素交织下,华东市场燃料油出现下跌,下周或将有回稳表现。



 


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